La decisión de China de imponer cupos por país a la importación de carne vacuna empieza a mostrar efectos concretos en el tablero internacional. A la nota publicada la semana pasada se suma ahora información clave sobre cómo quedarán distribuidas las cuotas y qué impactos podrían tener tanto en los flujos comerciales como en los precios.

Las cuotas regirán por tres años, desde 2026 hasta fines de 2028, con un crecimiento uniforme del 2% anual para todos los países. El esquema introduce una primera curiosidad: el total autorizado resulta apenas inferior al registro de 2024 y a la proyección de 2025, pero muy superior a los volúmenes importados entre 2019 y 2023. Esto llama la atención, ya que el propio argumento oficial chino para aplicar las cuotas fue el "daño a la producción doméstica" provocado por las importaciones entre 2019 y junio de 2024.

Cuotas de importación de carne vacuna en China

(en miles de toneladas)

El reparto deja ganadores y perdedores bien marcados. Los países más afectados son Brasil y Australia, cuyas cuotas quedan muy por debajo de sus exportaciones recientes. Para Brasil, el faltante ronda las 344 mil toneladas, mientras que Australia enfrenta un recorte de 117 mil toneladas, sumando entre ambos casi 460 mil toneladas menos de lo que venían colocando en el mercado chino.

Del otro lado del mostrador aparecen Argentina, Uruguay y Nueva Zelanda, que reciben cupos superiores a sus exportaciones previstas para 2025. En el caso argentino, la cuota implica 36 mil toneladas adicionales, mientras que Uruguay suma 118 mil toneladas más y Nueva Zelanda 86 mil toneladas por encima de su nivel actual. Esto abre una ventana de oportunidad clara, siempre condicionada por la capacidad real de abastecimiento.

Un caso particular es el de Estados Unidos, que recibe una cuota de 164 mil toneladas, unas 100 mil toneladas más que en 2025, pero muy lejos de su capacidad efectiva actual, que no llega a mil toneladas mensuales. La explicación está en la escalada arancelaria bilateral y en la decisión de China de dejar caer la habilitación sanitaria de más de 300 plantas estadounidenses de carne vacuna.

También genera ruido la decisión de China de interrumpir unilateralmente el acuerdo de libre comercio con Australia (Chafta), firmado en 2015, al menos en el capítulo de carne vacuna. Ese acuerdo establecía una cuota creciente libre de aranceles, que había arrancado en 170 mil toneladas. Resta ver cómo reaccionará Australia ante lo que muchos consideran una violación del acuerdo bilateral.

Si se mira el balance general, las 460 mil toneladas menos asignadas a Brasil y Australia, sumadas a 25 mil toneladas menos para el resto de los países, se asemejan bastante a las 340 mil toneladas "de más" otorgadas a Argentina, Uruguay, Nueva Zelanda y Estados Unidos. Sin embargo, no todos podrán aprovecharlas. Uruguay y Nueva Zelanda enfrentan dudas sobre su capacidad de expansión, Estados Unidos claramente no, mientras que Argentina aparece como uno de los pocos jugadores con margen para capitalizar el nuevo esquema.

En ese contexto, la importación total china podría terminar siendo menor, lo que ya empieza a reflejarse en los precios. Operadores del mercado señalan que, apenas conocido el nuevo régimen de cuotas, los valores de la carne en China subieron alrededor de USD 300 por tonelada.

De sostenerse este movimiento, países como Argentina y Uruguay, que no fueron penalizados con los cupos, tendrían una ventaja adicional vía mejores precios, más allá del volumen. En paralelo, no se descarta una mayor competencia y presión bajista en otros destinos, especialmente en Estados Unidos, a medida que los grandes exportadores reacomoden su mercadería fuera de China.

El nuevo esquema de cuotas recién empieza a jugarse, pero ya deja una señal clara: China volvió a mover las piezas y, una vez más, la clave para Argentina será tener previsibilidad y capacidad de respuesta para no dejar pasar la oportunidad.