La congestión golpeaba el puerto brasileño de Santos justo cuando los consumidores de todo el mundo recurrían al principal exportador de Brasil para el suministro de azúcar y soja. El exceso de envíos que esperan para partir está aumentando los costos de transporte y probablemente retrasará las llegadas a los destinos.
Los precios del azúcar alcanzaron un máximo de cuatro años a fines del mes pasado, impulsados por la escasez de suministro. Los precios de la soja, que ya están cerca de los máximos de siete años, podrían subir aún más en un momento en que Brasil es efectivamente el principal proveedor del mundo.
"Es una tormenta perfecta, una combinación de factores que están llevando a la soja y el azúcar a competir por la logística", dijo Tiago Medeiros, jefe de Brasil y director ejecutivo de Czarnikow Group, un comerciante de alimentos y proveedor de servicios de cadena de suministro.
Brasil generalmente comienza las exportaciones de soja en enero, y los volúmenes aumentan en los meses posteriores. Esta temporada, la siembra se retrasó, al igual que la cosecha, empujando esa ventana más hacia afuera.
Los envíos de la nueva cosecha de azúcar generalmente comienzan alrededor de abril, pero las empresas todavía están enviando existencias de una cosecha abundante en 2020. El Ministerio de Agricultura de Brasil registró existencias de azúcar en 7,3 millones de toneladas a mediados de febrero, las más altas de los últimos tres años.
Los actores del mercado esperan crecientes retrasos en los próximos meses, y es probable que los barcos esperen varias semanas antes de poder atracar en Santos.
Medeiros señaló que los precios al contado de los futuros de azúcar y soja son más altos que los diferidos. Esta posición en el gráfico invertido indica una escasez de suministro a corto plazo, dijo, lo que podría significar pérdidas financieras para los vendedores si no entregan a tiempo.
"Entonces, todos quieren sacar los productos lo antes posible", dijo.
La mayoría de los cultivos en Brasil se trasladan en camión, por lo que los costos de transporte de camiones se dispararon debido a la avalancha de mercancías.
Los comerciantes dijeron que los armadores aumentaron drásticamente la estadía, la tarifa diaria que se cobra por retrasos en los puertos, de alrededor de $ 18,000 por día a $ 30,000 por día en viajes a Brasil.
Debido a los largos tiempos de espera de los barcos, el comerciante francés Sucden dijo que India podría ser un proveedor alternativo de azúcar, pero los comerciantes dijeron que su suministro está limitado por varias razones.
"Brasil exporta principalmente crudos, mientras que India tiene un excedente de blancos. Así que la sustitución directa es limitada ", dijo una fuente de un gran comerciante de azúcar en la India.
OPCIONES DE SOJA
Los compradores chinos de soja normalmente recurrirían a Estados Unidos para evitar la congestión brasileña, pero los agricultores estadounidenses tienen poco que ofrecer. Debido a la fuerte demanda, Estados Unidos solo tendrá suministros de soja para 10 días antes de que comience la cosecha estadounidense en septiembre.
El Departamento de Agricultura de EE. UU. Pronosticó que las existencias de soja al final del 31 de agosto de la campaña comercial 2020/21 en 120 millones de bushels, una fuerte caída desde los 525 millones del año anterior. Serían las existencias finales más pequeñas desde 2013/14.
A mediados de marzo se esperaba que los barcos cargaran cerca de 8,82 millones de toneladas de soja en Santos y Paranagua, los dos puertos más grandes de Brasil, un 27% más que en esta época del año pasado, según datos de la agencia naviera SA Commodities / Unimar. La carga de azúcar en ambos puertos aumentó un 71% a 1,27 millones de toneladas.
Los comerciantes que controlan terminales en Santos como Bunge y COFCO y los operadores logísticos generalmente cambian los atracaderos de granos a azúcar a medida que avanza el año. Ese trabajo será más difícil este año, dijeron las fuentes. El año pasado, algunas embarcaciones en Brasil esperaron hasta 45 días para cargar azúcar en la terminal azucarera clave operada por Rumo SA.
"Probablemente será peor", dijo un corredor de azúcar con sede en Estados Unidos.
