Este nuevo ciclo alcista llega en medio de la temporada alta de exportación desde China hacia Sudamérica, donde predomina el uso de cultivos transgénicos. El incremento se debe a una confluencia de factores: la reactivación de la demanda, bajas reservas -el stock chino se redujo un 8 % interanual, ubicándose en 51 200 toneladas al 5 de junio- y ajustes de oferta, en un contexto de alta concentración global .
Panorama industrial y de comercio desde China
China concentra parte significativa de la capacidad global: de 1,183 millones de toneladas en 2024, cerca del 70 % corresponde a productores chinos, con Bayer-Monsanto a la cabeza en capacidad individual, seguida por Xingfa Group, Fuhua Chemical, Wynca, Jiangshan y Hebang
Xingfa Group: líder nacional con 230 000 t/año, sus pedidos están saturados; dispone de trazabilidad avalada por la FAO (especificación 284/TC)
Fuhua Chemical: con 180 000 t/año, desarrolla una cadena vertical circular con certificaciones de huella de carbono por TÜV SÜD reconocidas por la UE
Xinan Chemical: 80 000 t de capacidad técnica y formulación propia, reconvertida en ~100 000 t equivalentes con una tasa de conversión de formulación superior al 70 %
Factores de impulso y barreras futuras
Demanda robusta y ciclo de desabastecimiento:
El final del ciclo de destocking en Sudamérica, donde se utilizan volúmenes estratégicos para campañas agrícolas, genera presión al alza sobre precios y rotación de inventario .
Transición fitosanitaria:
Con la expansión de los cultivos genéticamente modificados y la eliminación gradual de herbicidas como paraquat, la demanda global de glifosato crecería de forma sostenida. Esto implica una mayor trazabilidad, logística y atención a normas fitosanitarias y medioambientales.
Disrupción del mercado global:
Bayer evalúa estrategias para afrontar litigios relacionados con su división Monsanto, incluso contemplando la posibilidad de quiebra. Una reconfiguración del panorama industrial global podría favorecer a otros productores y alterar los flujos comerciales
Implicancia en precios FOB/CIF:
El alza en el precio técnico se trasladará a nivel de exportación, impactando márgenes de empresas agroexportadoras y precios finales para los compradores latinoamericanos.
Perspectiva estratégica para América Latina
Valor agregado y diversificación:
Las empresas latinoamericanas podrían mejorar el valor agregado de sus productos exportables adoptando acuerdos bilaterales o multilaterales (como T-MEC, MERCOSUR, Alianza del Pacífico) que faciliten acceso a insumos con precios competitivos y acceso a financiamiento.
Logística y sostenibilidad:
Un mayor precio del glifosato demanda eficiencia en la infraestructura portuaria, contratos logísticos con precios CIF estables e inclusión de métricas de huella hídrica y carbono para cumplir con demandas de mercados como la UE.
Políticas públicas y subsidios:
Ante la escalada de precios, los gobiernos regionales deben considerar ajustes en subsidios selectivos, optimización de la cadena de valor y colaboración con organismos multilaterales (FAO, IICA, BID, OMC) para asegurar disponibilidad y resiliencia del sistema agrícola.
Innovación y tecnificación:
La integración de agricultura digital, biotecnología, y sistemas de trazabilidad permitiría reducir dependencia de insumos importados, mejorar productividad y acceder a nichos de mercado con certificaciones sustentables.
Agenda sectorial y comercio global
La próxima celebración del China Pesticide Exporting Workshop (CPEW) 2025 en Hangzhou (10-11 julio) congregará a actores clave. Se analizarán formas de equilibrar la capacidad instalada con estándares internacionales y garantizar una oferta competitiva a América Latina
